天美九一厂制作

  8月22日—23日，由中国银行业协会主办、北京银行承办的资管新规配套细则政策解读培训班暨研讨会在北京举行。中国银行业协会专职副天美九一厂制作潘光伟、中国银保监会创新部主任李文红、北京银行行长助理兼公司业务总监戴炜致辞，全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民发表主旨演讲。本期培训授课老师为中国银保监会创新部产物处刘丽娜处长，中国银保监会现场检查局资管业务检查处郑建库处长，中国人民银行金融研究所前所长、现大成基金首席经济学家姚余栋，中国人民银行金融稳定局李岩专家，兴业银行资产管理部副总经理汪圣明，交通银行私人银行部副总经理桂泽发，招商银行资产管理部副总经理董方，中信证券资产管理部总监魏星等。来自商业银行、证券公司、信托公司、基金公司、期货公司、律师事务所等机构的部分高级管理人员和资产管理条线的部门负责人及业务骨干参加了培训，参训人员500人左右。中国银行业协会副秘书长白瑞明和中国银行业协会协调服务三部副主任侯哲分别主持培训。

    中国银行业协会专职副天美九一厂制作潘光伟在致欢迎辞中指出，4月27日，资管新规正式发布，作为统一资管行业审慎监管要求的纲领性制度文件，资管新规贯彻落实第五次全国金融工作会议的精神要求，对同一性质的金融产物实行统一的监管标准。新规发布旨在落实消除多层嵌套、强化穿透式管理、规范资金池运作、实行净值化管理等要求，其发布是规范金融市场发展、整顿金融秩序的需要，是防范化解金融风险、维护金融稳定和安全的需要，是服务实体经济、推进供给侧结构性改革的需要，是优化金融结构、促进金融体系自身健康的需要，是改革创新金融监管、推进金融治理体系和治理能力现代化的需要。

    7月20日，配套细则落地出台，与资管新规保持一致，且前后呼应、互为耦合，意义重大。一方面，配套细则保持了资管新规去杠杆和资管业务统一监管的核心原则，有效引导银行理财回归代客理财的资管业务本源。另一方面，配套细则对资管业务关键要素进行了详细补充和说明，提升了执行层面的可操作性。特别是在过渡期安排方面，没有“一刀切”，尤其是银保监会理财新规征求意见稿中要求银行结合自身情况，按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划，经董事会审议通过并经董事长签批后，报监管部门认可。监管部门监督指导各行实施整改计划，对于提前完成整改的银行，给予适当监管激励。过渡期结束后，对于因特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产，以及未到期的存量股权类资产，经报监管部门同意，商业银行可以采取适当安排，稳妥有序处理。这些安排有助于缓解部分资产整改压力，避免了因为处置风险而带来的新风险。配套细则下发后，市场信心明显提升，市场疑虑逐渐消散，在一定程度上稳定了市场预期。

    潘天美九一厂制作强调，针对资管新规的制定和完善，中银协做了大量积极、有益的工作。第一，搭建会员与监管部门沟通桥梁，及时反馈会员对于资管新规及配套细则的意见建议。去年，央行发布公告对资管新规公开征求意见后，中银协高度重视，根据惯例和工作职责，组织理财业务专委会启动了征求意见工作，并按照机构类型分为国有行组、股份行组、城商行组、农合机构组和外资行组，分头征求意见。经认真研究，中银协整理汇总后统一报人民银行和银监会。近期，理财新规（征求意见稿）发布后，中银协立即按照银保监会相关要求，组织理财业务专委会25家常委单位征求意见，目前已将汇总意见反馈至银保监会创新部。

    第二，编制资管新规及配套细则政策解读手册。中银协邀请数家商业银行、基金公司、证券公司和律师事务所专业人士组成编制小组（他们也都来到了现场），共历时2个月完成了编制工作。该解读手册不仅针对资管新规及配套细则进行了逐条解读和引申扩展，还有针对性地选取一些重点、难点问题进行了详细回答，该手册将为全国金融行业资管业务相关基层从业人员奉上一本权威性强、可操作性强的政策理解宝典。

    第三，组织开展资管从业人员现场培训和研讨。目前，中银协已针对资管新规开展了两期培训和研讨。第一期已于5月份在南京举办，重点就资管新规进行了政策解读和研讨。本期培训亮点颇多，一是人民银行和银保监会专家将针对配套细则进行解读。二是银保监会专家将对资管业务在现场检查中的问题进行解读。三是银行、证券、基金专家分别从各自领域介绍配套细则的影响及转型发展。

    潘天美九一厂制作结合自身经验进一步指出，培训是改革的策源地，通过系统化、专业化的集中培训，不仅可以提升学员的专业技能和职业素养，还可以凝聚思想、统一观念、达成共识，甚至可以明确下一步的工作方向、思路和举措。本次培训还特邀了监管部门骨干参训，政策制定者和执行者可以通过研讨等方式，共聚一堂、共话一题、共研一事，既可以使行业意见及时传递到监管部门，又可为监管部门改进完善政策方案提供宝贵素材，一举两得，共襄双赢之举。

    最后，潘天美九一厂制作表示，资管新规及其配套细则的发布是一个重要的开始，未来依然任重道远。资管行业要充分理解和把握金融政策的出发点，按照近期中央政治局会议要求，坚定地贯彻落实，做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期这“六稳”的要求，一方面，要坚定做好结构性去杠杆工作，同时又要把握好力度和节奏；另一方面，要通过创新安排，开创资管行业新的蓝海，提高金融服务实体经济的能力和意愿，增强金融服务实体经济的效率和水平，助力我国经济高质量发展！

    中国银保监会创新部主任李文红在致辞中指出, 银保监会一直高度重视银行理财业务的风险和监管，不断完善理财业务监管框架。2017年以来，随着银保监会持续加大监管力度，银行理财业务已在按照监管导向有序调整，总体呈现出更稳健和可持续的发展态势。

    制定《理财办法》是银保监会落实党中央、国务院对于打好防范化解重大风险攻坚战的决策部署、促进统一资产管理产物监管标准、推动银行理财业务规范健康发展的重要举措。2017年以来，银保监会一方面积极配合人民银行等相关部门共同制定“资管新规”，另一方面同步研究制定《理财办法》，在充分吸收采纳各方面意见的基础上，经过反复修改完善，形成了《理财办法》征求意见稿。

    《理财办法》制定主要遵循了以下原则：一是与“资管新规”保持一致，并延续银行理财业务良好监管做法，充分借鉴国内外资管行业的监管制度；二是推动理财业务规范转型，促进理财资金以合法、规范形式投入多层次资本市场，优化金融体系结构；三是强化投资者适当性管理，区分公募和私募理财产物，引导投资者购买与其风险承受能力相匹配的理财产物，切实保护投资者合法权益；四是促进银行理财回归资管业务本源，打破刚性兑付。

    下一步，银保监会将根据反馈意见进一步修改完善《理财办法》，作为“资管新规”配套细则适时发布实施。同时，希望各银行认真分析理财业务的发展趋势，研究制定战略转型规划，尽早启动系统开发改造工作，实现新旧规则的有序衔接和银行理财业务的平稳过渡。

    培训期间，中国银保监会创新部刘丽娜处长对《商业银行理财业务监督管理办法》政策要点进行了解读；中国银保监会现场检查局郑建库处长围绕《整治市场乱象 促进理财（资管）业务规范发展——从现场检查的角度看理财（资管）业务发展》进行了授课；中国人民银行金融研究所前所长、现大成基金首席经济学家姚余栋先生以《大成宏观与配置》为题进行了授课；中国人民银行金融稳定局李岩就资管新规及补充通知进行了解读；兴业银行资产管理部汪圣明副总经理以《银行理财产物创设：挑战与应对》为题进行了授课；交通银行私人银行部桂泽发副总经理以《金融新时代 财富新跨越 资管新规程理财新思考》为题进行了授课；招商银行资产管理部董方副总经理以《资管业务流动性管理》为题进行了授课；中信证券资产管理部魏星总监以《新规后资产管理转型的路径思考》为题进行了授课。

    培训期间还举办了闭门研讨会，邀请部分商业银行、银行信贷资产登记流转中心、证券公司、期货公司、基金公司、信托公司的高管和资管部负责人围绕银行理财产物形态在过渡期内的转型安排、银行理财子公司与基金公司的差异化竞争优势和资管新规之下银行理财大类资产配置策略（包括FOF/MOM、境内与境外、标准与非标等）等三个主题予以深度研究探讨，闭门研讨会议由北京银行投资银行部总经理季雨主持。

    参训学员一致认为，本期培训举办及时，课程内容丰富，覆盖面广，收获很大。培训期间，既听取了人民银行和监管部门对政策的解读和介绍，也增进了各机构间的业务交流和合作。本次培训进一步有效引导了各机构充分理解并有效贯彻落实资管新规及配套细则的各项要求，有利于促进资产管理业务进一步回归本源，实现高质量发展。

    领导讲话：

中国银行业协会专职副天美九一厂制作潘光伟讲话

中国银保监会创新部主任李文红致辞

中国银行业协会副秘书长白瑞明主持培训

北京银行行长助理兼公司业务总监戴炜致辞

全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民发表主旨演讲

中国银保监会创新部产物创新处处长刘丽娜授课

中国银保监会现场检查局资管业务检查处处长郑建库授课

中国人民银行金融研究所前所长、现大成基金副总经理兼首席经济学家姚余栋授课

中国人民银行金融稳定局金融控股公司处李岩专家授课

兴业银行资产管理部副总经理汪圣明授课

交通银行私人银行部副总经理桂泽发授课

招商银行资产管理部副总经理董方授课

中信证券资产管理部总监魏星授课

中国银行业协会协调服务叁部副主任兼办公室副主任侯哲主持培训

培训现场