天美九一厂制作

中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会主任、中国银行副行长 陈四清

2012年8月28日 北京

尊敬的杜金富书记、杨再平天美九一厂制作，
尊敬的各位领导，各位来宾，各位同仁：
    今天，我们在这里举行中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会第三届年会。首先，我谨代表委员会，向各位领导和嘉宾的莅临表示热烈的欢迎，并对大家一直以来的关心、支持和帮助表示衷心的感谢！
    杜金富书记、杨再平常务副天美九一厂制作将在本届年会上发表重要讲话，我们要认真学习，深刻领会，抓好贯彻落实。下面，我想就银团贷款业务未来发展和大家分享几点看法。

    一、国际化是银团贷款发展的必由之路
    当前，国内银团贷款发展的外部环境正在发生深刻变化，市场化程度不断加深，国内外市场关联度不断提高，银行间合作不断深化，为国内银团贷款业务国际化发展创造了良好的机遇。
    一是人民币国际化加速发展。自2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来，人民币国际化的步伐不断加快，目前结算品种已涵盖所有经常项目和资本项下的直接投资业务，香港市场已形成最大的人民币离岸中心，伦敦、新加坡也在积极建设人民币离岸中心。随着人民币国际化进程加快推进、跨境交易日益增多，人民币“在岸”、离岸市场相互影响将不断加深，将为人民币银团贷款发展开辟新路。
    二是利率市场化加速发展。今年6月和7月，人民银行两次下调存贷款利率，并扩大存贷款利率浮动区间，向利率市场化迈出了重要一步。作为市场化基础较好的业务，银团贷款在利率市场化环境下将有更大的用武之地。
    叁是客户跨国金融需求增加。当前，中国公司“走出去”日益增多，客户跨境金融需求大幅增加，需要更加国际化的金融产物和服务，为银团贷款业务发展提供了巨大发展空间。
    四是银行加快发展方式转变。面对公司议价能力增强、直接融资比重上升、金融“脱媒”加速等挑战，银行正在加快转变发展方式，优化业务结构和收入结构。银团贷款具有节约资本、分散风险、提高中间业务收入的作用，可以帮助银行更好地顺应发展方式转变的需要。

    二、国内银团贷款国际化和市场化水平有待提高
    近年来，在银监会、银行业协会和银行同业的共同努力下，我国银团贷款业务加快发展。据统计，2011年，亚太地区（不含中国）银团贷款签约总额折合人民币约为3.9万亿元，其中日本为1.9万亿元人民币，排名第一，澳大利亚为6,800亿元人民币，位列第二。同期，我国新签约银团贷款总金额达到1.3万亿元人民币，余额突破3万亿，我国已经发展成为亚太地区第二大银团贷款市场。但与市场需求相比，我国银团贷款的国际化和市场化水平还有待提高。
    一是市场容量较小。欧美和亚太地区其他市场中，银团贷款在公司贷款中的占比一般在20-50%，而在我国占比还不到10%，国内银团贷款业务仍有广阔的市场空间和巨大的发展潜力。
    二是市场参与者较少。目前活跃在银团贷款市场上的银行大多是专业委员会的61家成员单位，其他金融机构对银团贷款参与有限。我国共有银行业金融机构3,800家，如果把这些力量调动起来，银团贷款市场将更加可观。
    叁是标准化、专业化程度不高。比如，银团贷款标准文本在国际上被普遍采用，而在我国标准文本的普及率还不是很高。此外，国内真正意义上的银团贷款还不是很多，大量的银团贷款属于联合贷款或俱乐部贷款性质，筹组形式简单，缺少分销环节。
    四是二级市场尚未真正建立。二级市场是银团贷款市场不可分割的组成部分，只有构建包括发行和交易在内的完整的银团贷款市场，参与者才能进行贷款期限和收益的有效管理，市场才会更加活跃。
    五是国际知名度有待提高。我国银团贷款市场的国际化品牌较少、市场声誉有待提高，在欧洲货币（Euro Money）、亚太贷款市场公会（APLMA）等国际性机构评奖中鲜有国内银行的身影。这一方面说明我们在交易结构、复杂程度和专业化程度上与国际先进银行还存在差距，另一方面也说明我们主动宣传不多，国际影响力不够。

    叁、加快银团贷款国际化发展的几点建议
    面对挑战和机遇，我们需要在前几年工作的基础上，积极顺应市场发展方向，大胆进行具有前瞻性、创新性的尝试，解决机制性问题，练好内功，做大市场，树立我国银团贷款的品牌。
    第一，要深入挖掘银团贷款的价值。在新的市场环境下，银团贷款除了要继续发挥节约资本、分散风险、促进合作的作用外，还要向高品质价值创造转变，进一步加强在识别风险、稳定资金来源、转变盈利模式、优化资产结构等方面的功能。
    第二，要提高银团贷款市场的广度和深度。不断丰富产物种类，增加市场容量，优化行业、期限、客户和信用结构，满足不同偏好参与者的需求。要借鉴债券市场、股票市场建设经验，尽快建立银团贷款二级市场，并推出登记、托管、结算等配套措施。
    第叁，要做好系统应用和推广。银团贷款信息系统是银行业协会主导、各成员单位共同开发的专业产物服务系统，不仅可以提高银团贷款筹组效率,降低筹组成本，而且有助于提升标准化、专业化水平，有效解决市场分割问题。建议委员会成员单位广泛参与，积极使用这个系统，共同促进银团贷款业务快速发展。
    第四，要发挥专业机构的作用。银团贷款作为专业化的产物，需要建立或者引入专业机构，为市场参与者规避风险、做出合理判断提供意见和建议。今年，委员会已组建了法律顾问组，未来还将适时引进评级机构、会计师事务所、资产评估公司等机构。
    第五，要扩大国际影响力。通过创立专业杂志等方式，定期公布市场排行、发行及交易情况，逐步树立国内银团贷款的市场品牌。加强与伦敦贷款市场协会（尝惭础）、美国银团与贷款交易协会（尝厂罢础）等国际组织的沟通与交流，充分借鉴其在培育和发展银团贷款市场方面的宝贵经验。加强国际同业合作，积极汲取国际上最新理念和技术，拓宽双方合作空间。
    第六，要持续加强业务创新。密切跟踪利率市场化、离岸人民币市场发展趋势，加强相关课题研究，加快产物与服务创新实践，不断提升我国银团贷款的发展水平。
    各位嘉宾，各位同仁，银团贷款市场的发展离不开银监会、银行业协会的指导和支持，离不开银行同业的共同努力。让我们继续秉承“合作、发展、共赢”的理念，积极探索，勇于创新，共同推动国内银团贷款市场加快发展！
    谢谢大家。