专业委员会
随着经济全球化的不断发展，全球银团业务发展迅猛，已经成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。同时近年来，随着国内基础设施建设步伐的加快，越来越多的国内商业银行也通过银团贷款方式为电力、石化，通讯等大型基础设施融资。这是我国商业银行借鉴国际经验，适应国际金融趋势，结合自身发展实际所做出的理性选择。根据有关数据，全球银团贷款融资额已从1995年的1．02万亿美元发展到2004年的1．35万亿美元左右。
银团贷款又称为辛迪加贷款(SyndicatedLoan)，是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。
一、国内外银团贷款业务的发展历程及现状
(一)国际银团贷款业务的发展状况
1968年，以银行家信托公司与利曼兄弟银行为经理行，有12家银行参加，对奥地利发放了金额为1亿美元的世界上首笔银团贷款。从此，银团贷款作为一种中长期融资形式正式登上了国际金融舞台，并得到了迅速的发展。这种发展可以分为四个阶段：
1．高速起步阶段(1968—1981年)。这一阶段发展的特点是：发展迅速；贷款的币种以美元为主；贷款的发生地主要在伦敦，其次为香港、新加坡、纽约等。
2．停滞和萎缩阶段(1982—1986年)。这一阶段，一方面由于以墨西哥等拉美国家为代表的发展中国家债务危机的发生，导致国际银行界谨慎行事，收缩贷款；另一方面由于作为国际借贷资金重要供应者的石油输出国银行存款大量减少，在国际资本市场上由贷款人转为借款人；再一方面由于西方工业国国内经济复苏对资金需求量增加，减少了资本的输出。结果使国际银行贷款锐减，而其中尤以银团贷款和欧洲货币贷款下跌最烈。
3．持续发展阶段(1987-1995年)。由于债务危机的缓解，银团贷款又重新兴起。
4．快速成长阶段(1995年至今)。银团贷款顺应现代化大生产及金融国际化的趋势而产生、发展，迄今已是跨国资本的主要形式之一。
(二)国内银团贷款的发展状况
国内银团贷款(不包括香港、台湾地区)起步于二十世纪八十年代初，中国银行从1983年开始办理此项业务，最初采取中行担保向海外借入银团贷款转贷给国内公司的形式，其中最具代表性的是“大亚湾核电站”项目。
自90年代开始，我国银团贷款开始进入发展阶段。国内主要的金融机构开始参与并组织银团贷款为相关项目进行融资。
进入21世纪，由于项目业主平衡利益关系和银行之间加强联合的需要，国内银团贷款市场逐渐活跃。
二．国内银团贷款的发展对策
(一)国内银团贷款存在的问题
目前，国内银团贷款在运行和组织上存在很多问题，归纳起来有以下几点：
1．银团贷款招标的具体操作和牵头行、参加行等角色银行的选择上有待规范。
按照国际惯例，借款人只能招标选择牵头银行，由牵头银行组织吸收其他银行参加银团，由牵头行代表银团和借款人进行谈判，商定共同条款协议，银团律师也由贷款银团自主选择。而目前国内的很多银团却是对所有参加贷款的银行招标，共同条款协议和银团的律师也往往由借款人在招标前直接确定，并将接受与否和接受程度作为今后中标的条件之一。
2．人民银行出台的《银团贷款暂行办法》越来越不能适应日益发展的市场形势。
最突出的一点是，目前的银团贷款暂行办法规定，组织人民币银团贷款不能收取除利息以外的其他费用。这一规定不利于国内银团贷款的发展。
3．国有大银行之间的竞争多于联合，银团贷款的价格战愈演愈烈。
借款人往往要求银行采取背对背投标的形式，使得竞争非常激烈，导致部分银团贷款的利率及其他费用收取的水平非常低，有些费用甚至免收。
(二)推动银团贷款业务发展的对策
l. 提高思想认识，转变经营理念。
银团贷款作为国际金融市场普遍采用的多边贷款方式，无论从分散贷款风险、加强对借款人的制约，还是规范操作等方面都明显优于其他贷款方式。国内银团贷款发展缓慢的关键在于理念的滞后。为了优化资产质量和收益结构，切实有效地防范经营风险，提高银行核心竞争力，各家银行需要转变思想观念和经营理念，树立正确的风险观、竞争观和收益观，要学会在竞争中合作，在合作中竞争，积极争取市场竞争中的共赢局面。
2. 大力发展项目融资银团及财务顾问，开拓优质增量贷款市场。
为稳步开拓优质信贷市场，项目融资银团要重点抓好以下三方面客户的中长期贷款：一是现金流稳定、具有长期良好综合回报的、对国计民生至关重要的交通能源等基础产业领域公司集团和基础设施项目；二是世界500强及标准普尔评级A级、穆迪评级A3以上的跨国公司及其在华控股公司；三是在沿海经济发达地区，培育一批信用良好、管理规范、市场竞争力较强的优秀的民营公司和中小公司。
3. 探索利用重组并购银团激活不良贷款，创新处置新模式。
要充分发挥银团贷款的工具和杠杆作用，主动参与国企改革和公司单个的债务重组，寻求以最少的银团贷款增量资金，最大限度地激活银行存量不良资产的新途径。
4. 建立专业化的银团人才队伍。
银团贷款业务的业务创新、市场开拓、风险管理和制度建设，最终都要具体落实和细化至具体的人，因此，建立一支专门化的银团人才队伍势在必行。
（作者单位：中国建设银行山西省分行国际业务部）
