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中国银监会纪委书记 杜金富
（2012年8月28日）

各位来宾，女士们，先生们：
    大家好！很高兴出席中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会年会，我谨代表中国银监会对此次会议的召开以及银团贷款专业委员会成立6周年表示热烈的祝贺！
    第二次世界大战后，西方主要经济体为了迅速弥合战争创伤，采用多种方式筹措资金，发展生产，振兴经济，产生了巨大的资金需求，银团贷款应运而生。首笔银团贷款1967年出现于美国纽约，这便突破了国际银行业三百多年来一直采用的单一借款人对应单一贷款人的传统信贷方式。数家、数十家甚至上百家贷款银行按照统一的贷款条件和同一文本向同一借款人提供各自承诺的贷款额，形成同一笔贷款业务，无疑是银行信贷方式的标志性创新。之后，银团贷款便在美、欧、日等主要经济体推广开来。进入新世纪，国际银团贷款总量呈逐年上升趋势，2007年创历史记录，达到3.98万亿美元。受全球金融危机的影响，2008年、2009年国际银团贷款出现较大降幅。随着世界经济的逐步复苏，从2010年开始，全球银团贷款增速强劲，2010年同比增长52%，2011年同比增长42%，达到3.75万亿美元。目前，国际银团贷款使用范围日趋广泛，其占全部公司贷款余额的比例超过20%。
    我国银团贷款起步于20世纪80年代，从90年代开始快速发展。随着我国加入世界贸易组织和金融市场化步伐的加快，国内银团贷款市场逐渐活跃，一大批重点项目采取了银团贷款方式。2004年开始，我国商业银行出于对自身流动性管理的需求，出现了一定规模的银行间银团贷款转让交易，初步形成了银团贷款一、二级市场齐头并进的局面。近年来，随着银团贷款市场体制建设逐步推进以及监管与自律体系的建立，市场环境逐步完善，银团贷款“合作、发展、共赢”的理念和分散风险、提高流动性的功能日渐为市场所接受，同业合作和市场竞争也日趋规范有序，银团贷款业务加速发展。截至2011年年末，银团贷款余额已达到3.02万亿人民币，与银团贷款专业委员会成立时的2006年年末相比，增长了6.8倍，6年来年均复合增长率高达41%,银团贷款占全部公司贷款余额比例也从2006年的5%上升到2011年的近9%。但与国外成熟金融市场银团贷款占全部公司贷款余额20%相比，我国银团贷款市场还有很大的发展空间。
    银团贷款之所以在一些经济体发展较快、占比较高，动因在于，银团贷款既是支持实体经济发展的重要方式，又是管控金融风险的重要手段。
    一方面，银团贷款是支持实体经济发展的重要方式。银团贷款可以集中多家银行的信贷资源，提供大额度、长期限资金，从而可以集中力量办大事，支持重大项目的发展；可以重点支持关系国计民生的重大基础设施建设项目；可以优先支持国家产业政策鼓励的支柱尤其是战略性新兴产业的发展；可以满足有市场、有效益的重大融资需求；可以支持公司“走出去”的大额资金需求；还可以促进公司并购重组，加快产业升级，促进经济发展方式的转变。
    另一方面，银团贷款又是管控金融风险的重要手段。首先，银团贷款是守住集中度风险底线的一个解。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，是银行业分散风险的金科玉律。所以，各国银行业监管对集中度的限制性要求甚至严于不良贷款率。近年来，我国个别公司信贷风险的爆发都与集中度风险有关。一直以来，中国银监会高度重视贷款集中度风险。2005年出台的《商业银行风险监管核心指标（试行）》规定单一集团客户授信总额与资本净额之比不应高于15%；单一客户贷款总额与资本净额之比不应高于10%。这是一条监管红线。但要守住这条红线并不容易，尤其是一些中小银行，由于其资本金有限，面临资金需求较大的项目，要么就支持不了，要么就守不住10%、15%的监管红线。银团贷款刚好是这一矛盾的解：数家、数十家甚至上百家银行共同支持同一公司或同一公司集团的同一重大项目，完全可以守住10%、15%的监管红线，守住集中度风险底线。其次，银团贷款具有风险防范的协同效应。采用银团贷款，多家银行参与，建立“同伴监督”机制，由专业化信贷管理团队多边审查，可以减少贷款决策中单家银行和个别人独断的机会；可降低银企勾结、内外合谋、内外牵连的可能性；可减少信息不对称，防范客户多头开户、多头贷款、多头转移、超风险借款、重复抵押，风险防范的协同效应明显。其三，银团贷款二级市场还能提高信贷资产的流动性，有利于银行有效管理流动性风险。
    今年以来，在党中央、国务院的正确领导下，面对全球经济金融复杂严峻的形势，我国经济发展总体上保持了缓中趋稳的格局。当前，经济社会发展面临的国内外环境更加错综复杂，经济下行压力加大，中央要求把稳增长放在更加重要的位置。银行业要更加积极地支持实体经济发展，与此同时，又要管控好金融风险，守住风险底线。这就为我们大力发展银团贷款提出了新的要求。而要进一步发展银团贷款，还必须着力做好以下工作。
    一是要强化合作理念。竞争是一切进步的动因，是银行业金融机构改进经营管理、创新金融产物、提高服务质量、优化资源配置、防控金融风险进而稳健发展不可或缺的重要动因。但与任何事物一样，竞争必须有度，超过一定限度，好事就有可能会变成坏事。银行业的特殊性，决定了银行业在强调竞争的同时更需要协调合作。银团贷款的核心理念即是合作。因此，大力发展银团贷款，必须强化合作意识,养成合作习惯,形成合作风气，倡导合作文化，共创“合作红利”。
    二是要让尽可能多的适合银团贷款的客户认可接受银团贷款。出于对银团贷款有关监管规定、操作流程以及专业优势了解不足，对筹资时间长、筹资成本高、商业机密泄漏等的顾虑，许多客户还不适应、不情愿接受银团贷款。银行业要在严格遵守有关监管规定的同时，说服适合银团贷款的客户认可接受银团贷款。要向客户宣传银团贷款的专业优势，比如：与发行债券和股权融资相比，银团贷款无须外部评级，能以最便捷高效的方式满足客户大额资金的需求；与双边贷款相比，能帮助客户通过一笔贷款获得多家银行的授信，并与之建立业务合作关系，有利于客户市场形象的树立；在筹组过程中，只需委托牵头行与各家潜在参加行谈判，可以有效缩短谈判周期，缩短筹资时间；可以通过银团贷款市场招标，降低筹资成本；贷款的发放与偿还等贷后管理统一由代理行代为办理，可以大大减轻客户工作量，提高客户运作效率；另外，银团贷款弹性的提款和还款的安排，可以让客户根据资金使用计划充分合理地运用资金，提高资金利用率。银团贷款牵头行、代理行、参加行应共同为客户提供优质融资服务，让尽可能多的适合银团贷款的客户认可接受银团贷款。
    叁是要管控好银团贷款自身风险。银团贷款同样要加强贷前调查，充分评估项目，做好风险识别工作，有效防范筹组失败风险；要合理设计运作模式，优化银团结构，提前防范期限风险和法律风险；要充分发挥独立审核机制的作用，严格履行职责，切实防范业务操作风险；要密切沟通，及时进行风险提示，扎实开展贷后管理，共同防范集团客户的系统性风险。
    四是要严格合规。2007年，中国银监会颁布了《银团贷款业务指引》，2011年，又根据“叁个办法一个指引”等贷款新规修订了该指引。该指引用较大篇幅具体规范了银团成员行的职责、权利、义务、及违约条款。这是做银团贷款必须遵守的监管法规。此外，中国银行业协会会同广大会员单位根据该指引先后制定了《银团贷款合作公约》、《银团贷款合同示范文本》、《银团贷款参与各方行为规范》等系列行业自律规范，也是银团贷款必须遵守的自律规则。
    五是要建立健全银团贷款一级、二级市场体系。发展银团不能没有完善的一级、二级市场体系。协会在推动银团贷款市场体系建设方面作了大量工作，积极推动银团贷款一级市场筹组和二级市场交易，银团贷款信息系统一期已开发完毕，并将于今天正式启动。下一步，要积极开展系统应用推广工作，同时加快推进银团贷款信息系统二期项目建设，充分借鉴国际市场先进经验，尽快实现一级市场和二级市场的无缝对接和相互促进，进一步丰富我国银团贷款市场体系。当前，利率市场化进程加快，银行资产负债管理难度加大。银团贷款信息系统二期的早日建成和应用，建立顺畅的进入退出机制，有利于银行强化贷款、存款期限匹配管理，提高主动负债管理能力；有利于形成更加市场化的贷款风险分担机制，增加银团贷款市场的流动性；有利于促进银团贷款的标准化，降低交易成本，促进银团贷款的快速发展。
    谢谢大家！