专业委员会
中国银行业协会利率工作委员会办公室:
根据要求,结合本次定价专题调研在江苏、安徽、湖北三地对主要银行业金融机构实地考察结果,针对以下两项主题,形成相关调研报告,具体如下:
一、考察随着利率市场化不断深入推进,各地区、各类型、各层级银行业金融机构利差变动情况、自主定价策略与模型探索、资产期限配置情况以及各项资金价格调整情况。
为应对利率市场化给传统银行业务带来的冲击,各家机构通过业务结构调整、严格规范内控管理、积极推广业务测算模型、利率定价审批精细化、定期开展同业交流及后评估机制等措施积极应对,取得了定价水平提升、授权灵活性增强、存款结构改善、贷款收息率提升、利差企稳回升的成效。
通过本次实地调研,各家机构积极总结、主动交流、推广经验,并提出宝贵的意见和建议,具体情况如下:
(一)存贷利差进一步收窄
根据本次对江苏、安徽、湖北三省各层级主要银行业金融机构(文中简称"机构")实地调研情况可以看出,随着我国利率市场化不断深入推进以来,伴随着存贷款基准利率的连续下调,存贷款新发生利率不断走低,由于贷款收益率下降幅度高于存款成本率,造成各机构存贷利差及净息差不断收窄。
尤其是2016年底以来,随着市场资金面整体趋紧,随着市场竞争的进一步加剧,负债成本居高不下,但宏观经济进入深化调整期,实体经济信贷需求有所减弱,贷款整体收益率提升缓慢,造成存贷利差加速收窄。
(二)积极应对利率市场化,主动探索定价新模式
为了应对利率市场化对商业银行传统存贷业务带来的冲击,提升自主定价能力,各家机构积极推进存贷款定价策略研究与系统模型建设,均取得了一定成果。目前均能够建立满足自身定价管理需要的存贷款业务定价测算系统,及相关定价组织架构及审批授权管理办法。
1、贷款定价
大多数机构对于贷款的定价均采用成本加成法,综合考虑资金成本、资本成本、运营成本、风险成本、税收成本、预期收益要求等因素后得出单笔贷款业务的目标定价,并结合实际市场情况客户综合贡献等情况,决定单笔业务的最终执行价格。
2、存款定价
各家机构主要依靠自律机制定价上限、FTP、同业竞争情况、预期收益要求等因素进行合理定价,此种办法相对简单,但目前较为普遍。也有部分在存款定价领域启动较早研究较深的机构,采取量价平衡法、客户差异化一揽子综合服务方案、参考客户综合回报、分层差异化定价的方法,制定更加科学合理存款定价方案。
3、组织结构及授权管理
各家机构均建立以资产负债管理委员会统一集中管理,专业资产负债部门牵头管理,各主要业务部门执行实施的利率定价组织结构,并根据统一管理、分级实施、差别授权、动态调整的利率授权管理的原则,并定期进行监测回溯分析通报考核等辅助措施,科学引导分支机构合理开展业务。
(三)对于FTP收益率曲线的调整
由于年初以来,央行保持稳健中性的货币政策并采取多种货币政策工具持续推动金融去杠杆,造成市场资金价格高位运行,造成基础性存款增长持续承压,新投放贷款整体收益率处于低位,造成存贷利差不断收窄。为进一步鼓励分行吸收基础性存款,引导分行提高贷款外部价格,以应对整体负债成本不断攀升对存贷利差的蚕食,各家机构均多次整体上调各期限存贷FTP收益率曲线。
(四)存在问题及相关建议
1、存在问题
由于我国目前处于利率市场化进程中,各家机构在利率定价管理中普遍面临问题为:
(1)缺乏相对专业的定价组织团队和专项管理人才,从而未能形成相对成熟的理论体系。
(2)定价方法较为传统,缺乏先进的存贷款定价经验,定价整体水平有待进一步提高。
(3)定价信息相对不对称,造成定价依据相对单一,缺乏多元化信息支撑。
(4)变相提高存款利率的行为偶尔发生,对正常市场秩序存在一定冲击。
2、相关建议
对于当前各家机构面临的问题,以及利率市场化推进过程中对各自利率定价管理造成的预期影响,各家机构相关建议如下:
(1)加强对于利率政策的宣导,进一步加强市场基础利率的推广与应用,进一步理顺利率市场传导机制,健全与利率市场相适应的规范准则和调控机制。
(2)提高对于利率定价管理工作重要性和紧迫性的认识,进一步加快自身利率定价信息管理系统的开发建设,通过模型工具提升提高精细化管理程度,提升自身利率定价及利率风险管理能力。
(3)增进各家机构间的沟通交流,分享相互间在利率定价管理各领域的先进经验和成果,互通有无相互学习,促进整体市场化定价水平不断提升。
(4)完善定价组织的搭建,注重专业定价管理人才的选拔和培养,进一步加强对市场和客群的细分研究,丰富定价方法拓宽定价思路。
二、考察各地区、各类型、各层级银行业金融机构市场化定价自律规范意识、措施与效果。
(一)自律机制在利率市场化现阶段中发挥极为重要的作用
由于我国目前处于利率市场化进程中,各家机构的定价策略及方法正在处于摸索期,这一阶段由于相关定价理论及管理体系存在不足之处,如不进行正确引导及规范管理,可能出现市场恶性竞争变相高息揽储的情况,最终影响市场稳定及正常金融秩序。在这个大背景下,各省地市均成立了当地的自律机制组织,对维护市场竞争秩序促进公平竞争方面发挥着极为重要的作用。
(二)各家机构均能够贯彻落实自律机制相关要求共同维护市场稳定
在实地调研中,各家机构均能够按照当地自律机制要求,结合自身利率定价授权管理及利率审批后督机制,严禁分支机构超过自律机制要求上限,进一步规范分支机构的市场定价行为。部分机构甚至将分支机构对于自律机制的执行情况与绩效考核挂钩,对于执行自律机制决议不到位的分支机构,将直接进行处罚。
(三)存在问题及相关建议
1、存在问题
(1)在部分地区,自律机制涵盖范围有限,部分金融机构游离于自律约束体系之外,增加了部分机构自主定价的难度。
(2)各机构缺乏整体协同性,部分组织成员对于相关自律决策理解不到位。
(3)个别成员在实际执行过程中存在执行不到位的情况,存在某些特殊时点或存款招标中突破自律上限的行为。
2、相关建议
(1)进一步加强自律机制对维护市场竞争秩序的规范作用
由于各地自律机制组织因地制宜,根据当地实际情况制定出具有地方特色的相关制度要求,且部分地方性商业银行未纳入自律机制范围内,定价策略较为灵活多变。因此建议加强对于部分价格较为敏感区域自律机制的关注程度,以此发挥自律机制对于维护当地市场正常竞争秩序的规范作用,同时适度扩大自律机制影响范围,进一步规范市场行为。
(2)加强自律机制各成员间的反馈沟通,推进相关决议有效实施
建议建立自律机制各成员定期及不定期反馈沟通机制,特别是当诸如降息或季末年末等关键时点,使各成员能够及时了解其他成员政策执行落地情况,以此进一步加强各成员在利率定价管理中的执行力,确保各成员分支机构能够将准确理解政策意图,在实际业务办理过程中切实贯彻自律机制,共同维护市场正常秩序。
(3)加快自律机制相关行为准则尽快落地
在各地自律机制建立的旨在维护当地市场竞争秩序的制度中,有部分要求和指标缺乏有效的跟踪及反馈机制。因此,建议加快对部分制度中明确要求的相关行为准则建立和实施,使自律机制相关决议发挥真正作用。
(4)充分结合市场实际情况,动态调整自律目标
建议各地自律机制可以根据当地实际市场情况,对自律机制要求规范进行动态调整,例如:对部分期限存款利率浮动上限进行定期动态调整;允许金融机构在总量限额控制及事先报备的前提下,对于个别特殊客户的报价突破相应期限自律上限。
