专业委员会
商业银行利率定价专题调研报告
中国民生银行资产负债管理部
中国银行业协会利率工作委员会办公室:
我行参加了协会组织的对南京、合肥、武汉地区商业银行利率定价的专题调研活动。现跟据协会要求,结合调研情况,在拟定的报告主题范围内选取了存贷利差变化情况、自主定价策略情况2个方面进行论述,形成调研报告。现汇报如下:
一、存贷利差变化情况
2015年至今,随着央行连续5次降息,同时逐步放开存款利率浮动上限,我国利率市场化改革不断深入推进,对商业银行的直接影响之一就是存贷利差明显收窄。本次作为调研对象的各类银行,包括国有银行、股份制银行、城商行、农村信用社,均反映其存贷利差整体上出现下降的趋势。
(一)民生银行及其三地分行的存贷利差变化情况
以我行为例,2015年上半年至2017年上半年,全行人民币存贷利差下降了104BP。
由于各地区经济发展水平、存贷款需求和市场竞争环境的不同,存贷利差水平在三个地区存在一定差异。2017上半年,南京分行的利差与全行平均水平基本重合;合肥分行、武汉分行的利差依次比全行平均高15BP、75BP左右。存贷利差呈现出中部地区高于东部地区的特点。
(二)不同类型银行的存贷利差差异情况
由于业务规模、业务种类、客户群体、战略导向等经营特点的不同,各类型的银行存贷款利率水平及利差水平存在明显差异。政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社,这五类银行在贷款利率方面依次提高、在存款利率方面也是依次提高。同时,由于贷款利率的阶梯差异大于存款利率,因此存贷利差也是按照上述同样的顺序依次提高。
由于可获得的行业数据有限,仅以1年期人民币公司贷款利率和1年期人民币整存整取定期存款利率为例进行分析。如下图所示,政策性银行的贷款、存款利率均为最低,其1年期公司贷款利率4.35%左右,1年期定期存款利率1.8%左右;国有银行、股份制银行、城商行、农信社的贷款利率分别比政策性银行高约30BP、100BP、170BP、360BP,存款利率分别比政策性银行高约6BP、13BP、20BP、25BP。
二、自主定价策略情况
(一)大多数银行的定价策略和定价管理方式具有普遍性
1、对于贷款定价,各银行主要的定价策略包括:
(1)风险收益对称原则:遵循"低风险低收益、高风险高收益"原则,根据客户信用等级、信用评分、担保方式、地域差异、业务品种等因素,进行差异化定价。
(2)全面成本覆盖原则:考虑资金成本、资本成本、税负成本、运营成本、风险成本等,采用成本加成的定价模型。
(3)效益与市场兼顾原则:既以成本、效益测算为基础,又不脱离金融同业报价总体水平,采取灵活的定价策略。
(4)客户综合贡献原则:贷款定价时综合考虑客户各项存款、中间业务收入的贡献,给予一定优惠幅度。
2、对于存款定价,各银行主要的定价策略包括:
(1)量价平衡原则:既要考虑收支匹配、合理控制存款成本,又要考虑存款增长、保持存款市场竞争力的需要,二者有机结合,实现可持续发展目标。
(2)分类管理原则:根据区域属性、存款品种、客户类型等维度,通过分析各类存款的综合价值创造、同业竞争情况以及利率敏感性特征,实行差异化定价。
(3)依法合规原则:以国家法律法规、监管机构利率管理规定、市场利率定价自律规范为依据,规范定价行为,遵守定价秩序。
3、在定价管理体系建设和管理方式方面,各银行的主要做法包括:
(1)授权管理:根据产物、客户、经营机构等差异,对利率定价审批进行分类授权,并随着管理政策、市场形势和经营机构管理水平的变化,动态调整授权方案,鼓励经营机构主动提升定价管理水平。
(2)监测分析:一方面,通过定期归集本行新发生存贷款利率数据和同业交换定价数据,进行纵向与横向综合分析,监测各行利率定价水平,寻找差距与不足,为调整定价政策提供依据;另一方面,通过定期非现场检查的方式,监测全行存贷款利率定价授权执行情况和合规性执行情况,确保全行严格遵守监管机构利率管理规定、市场利率定价自律规范和行内利率定价管理制度。
(3)通报与考核:定期通报全行存贷款定价执行情况,并对定价管理违规的经营机构进行提示、督导;将利率定价、存贷利差等指标纳入综合绩效考核,通过考核指挥棒推动利率定价水平的提升。
(二)具有特点和特色的一些定价策略和管理方式
在调研过程中,我们了解到一些银行在降低存款成本率、提高定价管理水平方面等做出了有效的措施和探索,值得我们学习和借鉴。
1、中国农业银行江苏省分行的活期存款占比达到64%,高于同业平均水平10个百分点以上,对降低存款成本起着重要作用。除因传统的客群优势以外,农业银行还通过负债组合管理、政策导向、在考核评价体系中纳入付息率考核指标等手段,引导经营机构降低负债成本。
2、中国建设银行安徽省分行的存贷利差在四大行中的排名,从2015年的第三提升至2017年的第二。其主要措施,一是整合价格审批流程,将定价授权审批转移至线上完成,增强授权的灵活性和审批效率;二是完善系统功能、细化定价测算,将客户综合成本收益测算嵌入定价审批系统,并由系统实现对客户贡献度和承诺派生业务的监督评价,提高定价决策的科学性和准确性;三是对固定资产、其他应收款等非生息资产进行FTP全额计价,有效提高资产使用效率;四是建立四大行交流机制等配套管理措施。
2017年8月18日
