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???????? 主持人：本报记者**

???????? 特邀嘉宾：本报专家委员会委员、中国银行国际金融研究所副所长 宗良博士

???????? 金融是现代经济的核心，国际金融体系在全球经济发展中发挥了重要作用。在一国经济实现崛起的进程中，普遍重视对国际金融体系的参与及利用。西方发达国家更是利用其在国际金融体系的特殊地位实现自身的重大利益。随着我国经济金融实力的不断发展，为维护我国的金融安全，需要加速融入国际金融体系，逐步我国提高在国际金融舞台的代表性和话语权，这是实现和平崛起的重要战略选择。为此，本报记者特别专访了本报专家委员会委员、中国银行国际金融研究所副所长宗良博士。

?????????记者：改革开放以来我国取得的巨大成就是国内外有目共睹的，中国的国际影响力也得到了显着改善，您认为我国目前还要加速融入国际金融体系的原因是什么？

????????? 宗良：应该说，融入国际金融体系是目前摆在我们面前的重大课题，也是我们真正融入全球体系的必然选择，主要原因有几下几点：

?????????第一，中国国际经济地位的提升需要与之相适应的国际金融地位、以及在该体系中对等的决策权和话语权。2009年我国骋顿笔达到33.54万亿元，占世界骋顿笔总量的8%左右，预计今年我国将成为全球第二大经济体。然而，我国在国际金融方面的影响力却很有限。这不仅使我们无法在国际舞台上伸张自己的利益，而且也会阻碍中国经济，特别是金融市场的建设和金融产业的发展。第二，对维护我国金融安全至关重要。由于目前我国未能有效融入国际金融体系，特别是在一些重要的国际金融组织的参与度不够，导致中国境外投资资金流向处于国外机构和国家的严格监视之下，金融安全受到威胁。以尝惭贰为例，由于尝惭贰实行会员制，而我国还没有尝惭贰会员，不能进入伦敦金属交易所进行场内交易，因此国内公司参与尝惭贰交易只能通过尝惭贰经纪公司或香港的经纪公司开立账户进行交易，这就使我国国内公司的买卖交易记录，特别是那些涉及到国家战略的投资很容易被国外机构所掌握。第叁，我国融入国际金融体系也是金融全球化的必然要求。中国经济成就的取得离不开开放的全球体系，同样包括未来全球经济增长等世界性的重大议题也离不开中国的参与。近期滨惭贵通过研究识别出包括美国、英国、中国等在内的五个国家在全球金融体系中具有系统重要性，这五个国家拥有全球80%的广义货币，全球贸易的47%，全球骋顿笔的70%，66%以上的全球资本流动金额，接近90%的全球金融资产。可见，未来金融全球化的进一步发展必然要求像中国这样的重要经济体融入其中。

???????? 记者：此次发生的全球金融危机引起了人们对于当前全球金融体系的质疑，请问您认为当前的全球金融体系结构是怎样的？各组成部分在处理国际金融事务中发挥怎样的作用？

?????????宗良：应该说国际金融体系的内涵相当广泛，不能仅看到国际货币基金组织（滨惭贵）等机构。最值得关注的是对国际金融决策、价格、信用等有较大影响的各类组织，具体来说有以下几个层次：

???????? 一是具有较大影响力的核心国际金融组织和机构，如IMF、世界银行、国际清算银行、OECD、G20等。核心国际金融组织主要负责国际间金融事务的协调与管理，在处理国际重大和紧急事务、维护国际金融稳定和改革中发挥着举足轻重的作用，是促进国际金融合作的推动器和减少国际金融摩擦的润滑剂。

?????????二是具有一定影响力的区域性经济组织和机构，如亚洲开发银行、欧洲开发银行等。区域金融组织是核心金融机构的补充，它们的优势在于对所在区域各国的信息收集更加详尽、丰富，对区域各国的了解程度也更加深入。同时在区域各国中的信誉更高，容易促成区域协议的达成，其在促进区域经济一体化，加强区域经济合作与交流中发挥着重要作用。

???????? 三是各类国际股票、债券、基金、期货等交易市场等市场力量，尤其是大宗商品交易市场如伦敦金属交易所（LME）、芝加哥金属交易所（CME）等。

???????? 四是一些中介机构如国际评级机构、投资银行等。尽管它们只是市场组织，但其影响力却不可小觑。以三大评级机构为例，美国通过特殊的制度安排（NRSRO认证）使三大评级机构实现了对国内外市场的高度垄断，目前美国信用评级市场98%的份额和全球90%以上的份额均为三大机构所控制。高度的垄断带来了高度的权力，“三大”成为美国影响甚至控制国际金融市场的重要工具。

???????? 记者：众所周知，当前的国际金融体系是发达国家主导的，请您简单阐述一下主要金融发达国家融入全球金融体系的途径与经验？

???????? 宗良：二战前的很长时间内，主导世界经济的是欧洲各国，尤其是英国，英国在国际政策制定方面经验悠久，并且与国际经济及金融政策联系紧密。伦敦是全球最大的国际金融中心，在全球金融市场中扮演重要的角色。英国主要的智囊团和大学教授都积极参与国际金融政策的讨论。并且，英国有任职于国际金融机构的高水平人员。二战以来，美国经济实力大增并成为当前世界金融体系的主导者。美国主要是通过三种途径来融入并领导国际金融体系的：一是美国政府体系对国际金融框架具有相当的影响力，美国对外经济政策主要由美国财政部、贸易部和国务院决定，总统办公室内设有经济顾问委员会，美国的立法机构通过两院的各种专责委员会对国际经济事务施加影响；二是美国拥有一个创新性的人才流动体系，使得经验丰富的专业人士在政府、业界、学术界及智囊团等之间流动，因此，美国能够制定对本国来说更有效的国际金融政策；三是美国在各种国际金融机构中的席位、份额等，使得美国在国际金融事务中具有充分的话语权和影响力。

?????????此外，有些新兴国家如新加坡，虽然国土面积小，却成为了国际金融中心，这与其精心制定的培养和吸引人才、开放金融市场等政策有很大的关系。

???????? 记者：融入全球金融体系是一把“双刃剑”，利益与风险并存。为了更好地融入全球金融体系，趋利避害，您认为中国近期应重点做好哪些工作？

???????? 宗良：全球金融体系受到金融危机的冲击正在酝酿新一轮的变革，这为我国融入国际金融体系提供了契机。

???????? 从战略定位看，我国融入全球金融体系主要分为中短期战略和长期战略。短期战略主要定位于全球金融体系的积极的、主动的参与者。我国仍不是经济和金融强国，无法直接谋求全球金融体系设计者和领导者的角色。但是，面对目前全球金融体系处于反思和变革这一契机，我们应对各项可能的改革应积极参与，主动调整和适应。利用这样的机会，成为被世界认可的全球金融体系主要参与者。长期战略主要定位于全球金融体系的贡献者和领导者之一，具有真正的规则制定、修改以及指引全球金融体系走向的话语权和能力。

??????? 从战略对策上看，可具体分为硬实力和软实力的提升：

??????? 硬实力提升主要包括：

??????? 第一，经济实力是基础。继续保持中国经济的平稳较快增长，确保中国经济的国际地位，是我们融入全球金融体系的最基本前提条件。

??????? 第二，金融实力是核心。我们必须认识到，中国还不是金融强国。如果想要真正成为金融强国，成为全球金融体系的中坚，就必须继续深化金融市场的改革，加速金融法规、制度和国际市场的接轨；稳步推进资本市场的开放；打造国际一流金融中心的建设；培育有国际影响力的金融机构以及推进货币的国际化等。

???????? 第三，在国际金融市场的权力是保障。融入全球金融体系，在该体系中占有一席之地必须在一些重要的决策权上拥有话语权。2010年世界银行发展委员会春季会议通过了发达国家向发展中国家转移投票权和以及增加世行资本金的改革方案，中国在此次改革中将其在世行的投票权从2.77%提高到4.42%，成为世行的第三大股东国。但这远远不够，我们应努力争取在，比如汇率制度的选择权，全球金融资本的监管权、大宗商品的定价权或重要贸易品的定价权、对金融产物评级权等方面的权力。国际铁矿石定价是一个最典型的例子，我国买的铁矿石最多，但对价格的影响却很有限，急需寻求适当的方式加以改变。另外，我们应着力培育具有国际影响力的社会中介机构，如评级机构、投资银行等。在资本日益信用化的全球经济中，信用资本已经成为参与全球经济与资源配置的重要条件之一，拥有强大的信用资本及其话语权正在成为一个强国所不可缺少的重要标志。鉴于美国在这一领域的霸权，我们可以思考和欧洲相关国家合作，以相互承认评级指标的方式，建立一个更加公平合理的全球信用评价体系。

??????? 软实力提升主要包括：

??????? 一是积极推进多层次的人才参与及介入。包括激励和促进更多的高素质中国人员到核心的国际金融机构任职，提高我国在IMF和世界银行等国际组织的软实力，逐步改变国际金融机构的高级管理人员被发达国家垄断的局面。一个值得关注的现象是，虽然东亚地区经济实力远强于南亚地区，但南亚地区却有大量人员在国际货币基金组织等机构任职，这些人才显然会提高了南亚在国际金融体系中的影响力。

??????? 二是争取国际社会的理解和支持。我国可以作为多极化力量中的一员和区域金融合作的主导者，争取代表众多新兴市场国家，为其他发展中国家争取利益，形成一致的声音，从而在国际经济金融政策制定过程中赢得更大的合法性和影响力。