天美九一厂制作

       2009年5月17日，“首届（2009）中国中小公司金融服务高层论坛”在浙江省杭州市召开，杨再平专职副天美九一厂制作出席论坛并发表讲话。

    按：2009年5月17日，由中央财经大学发起，中国银行业协会、浙江银监局、中国中小公司协会共同主办，浙江民泰商业银行等机构承办的“首届（2009）中国中小公司金融服务高层论坛”在浙江省杭州市召开。与会嘉宾就如何针对全球金融危机给中小公司经营带来的影响和机遇，我国中小公司金融服务的现状、经验和教训，以及进一步完善中小公司金融服务、应对全球金融危机影响等方面问题进行交流。中国银行业协会杨再平专职副天美九一厂制作出席论坛并作主题演讲。以下是杨再平专职副天美九一厂制作讲话全文。

各位领导，各位来宾：

    大家上午好！

    很高兴有机会参加这个论坛，与大家共同探讨如何破解中小公司融资难的问题。我想借此机会简单阐述一个观点，即：破解中小公司融资难，需要各级政府与金融机构“两作为”，也就是两个方面都要有所作为，这个难题才能破解。

    中小公司发展是一个举世、举国关注的大课题。我们知道，很多发达国家、成熟市场经济国家，比如美国很早就有小公司法、中小公司投资法、小公司资助法，日本有中小公司基本法，韩国有中小公司振兴法，德国有各州对于中小公司促进的保证声明，欧盟有中小公司宪章。中小公司融资问题可以说已经不仅是一个经济问题，世界上很多政要都把它上升为社会问题。

    我国改革开放以来，党中央、国务院也高度关注中小公司问题。2006年出台了中小公司促进法；去年以来出台的“国十条”、“金九条”、“银十条”都强调支持中小公司发展：财政出了六条支持中小公司措施。银监会2005年就出台了银行开展小公司贷款的指导意见，去年8月又出台对于进一步改进小公司金融服务的通知，去年年底出台了设立小公司金融服务专营机构的相关意见。从党和国家及监管部门的关注重视我们可以看出中小公司问题有多重要。

    中小公司融资又是一个世界性难题。英国每年发表一个中小公司融资年度报告，其抽样调查显示，11%的中小公司贷款申请被完全拒绝，19%被部分拒绝，8%得不到满意服务，这种情况在发达国家应该说有代表性。至于我国，每次紧缩，首当其冲是中小公司；宽松的货币政策下，中小公司也感到贷款难，资金紧张。从世界各国的情况看，中小公司融资是一个不能出清的市场，一个非均衡的市场，即供给总是满足不了需求。中小公司有效需求得不到满足，在经济学上叫非出清、非均衡市场。非出清、非均衡背后一定有原因。为什么难？主要是高成本、高风险、无利可图或者只有微利。所以中小公司融资是市场失效的典型案例。完全靠市场经济不能解决中小公司融资问题，这是一个世界性共识。

    这就引出一个结论：破解中小公司融资难需要各级政府与金融机构“两作为”。两方面都要有积极作为，完全靠市场解决不了问题。因为中小公司本身又是一个社会问题，具有一定公共性质，这就是为什么政府要参与的原因。政府怎么参与、怎么去作为？我觉得这些年来我国政府在有些方面有些经验值得总结。概括起来我想有四个方面：

    首先当然要有资金投入。像浙江前两年推出小公司贷款风险补偿试行办法，杭州集合中小公司债权基金，这是需要真金白银支持的。当然政府的资金投入要起到以小拨大、四两拨千斤的作用。

    第二要有政策投入，比如放宽呆账核销条件等。

    第三要整合担保体系。中小公司融资离不开担保，全国有一万多家担保公司，但是真正运作的不多，与银行合作不够，很重要因素是行业需要整合，需要政府有效支持。

    第四，比资金支持、政策支持还要重要的是政府在信用文化建设方面的作为。一个地区好的信用文化是有价值的，政府一定要很好地推广。2004年以来长三角每年有一次活动，十几个市共同推进信用文化建设，这对中小公司融资是很重要的。信用文化是一个地方重要的软实力。没有好的信用文化对信贷是有影响的，这是政府应有的作为。

    当然，仅有政府的作为是不够的，金融机构要来做这个事情，金融机构在政府创造一定条件下要积极作为。主要是三个方面要有作为。

    首先，金融机构要解决一个认识问题，不要迷信大机构，不要迷信大额贷款。金融机构过去存在垒大户倾向，比如19家主要银行5000万以上大额贷款占比近年来基本在60%－65%之间徘徊。迷信大机构、迷信大额贷款，是不是说大额贷款、大机构就一定没有风险呢？实际上风险很大。反过来看，只要我们工作做得好，支持中小公司并不是无利可图。我们讲成本高、风险高，但是成本和风险并不是一个常量，而是可以通过努力来改变的一个变量。我们现在有一批机构，比如我调研过的民泰商业银行、哈尔滨银行、包商银行等，在这方面做得很多，已摸索出一些经验，成本能够降下来，风险能够控制住，资产质量并不差，盈利水平也不低。这使我想起我上研究生的时候读过的一本书《小的是美好的》，这本书30年来再版了十几次，很多国家政要很推崇其观点。我们不要认为小的就不可以做。大有大的难处，大有大的风险，小有小的好处，我们要看到这一点。

　　有一个统计，在我国，职工人数2000人以下或销售额3亿元以下或资产4亿元以下的中小公司有4200多万户，占公司机构总数99%，产值超过50%，提供的销售额税收超过50%，出口达到68%，这是总量上我们可以看到的贡献。质的方面，中小公司往往在创新和机制方面有优势，比如中小公司有66%的专利、70%的技术创新，80%的新产物创新都是中小公司做的。金融业要看到这一点，中小公司在国民经济中的地位并不小，对我们来说并不是无利可图，如果我们认真去做，只要我们好好耕种，精心耕作，广泛存在的中小公司可能是可以广种薄收的金芝麻。
　　
　　第二，要有高度的社会责任感。中小公司对就业的贡献、对产值的贡献以及创新活力的贡献这么大，微利也要支持，甚至没有利润也要支持。要有这样一种观念，有了这样的观念和责任感，就有爱心，有热情，有激情。
　　
　　第叁，仅有前面的认识和社会责任感还不够，还要通过金融创新创造符合中小公司融资特殊规律的独特的商业运作模式。中小公司贷款成本高、风险大、利润低甚至亏损，只有经过特别的努力才能达到并维持在盈亏平衡点以上的可持续区间。近年来，一些银行已在这方面作了不少努力，其主要经验可概括如下：
　　
　　首先要知晓客户，知晓客户的业务，同时还要帮助你的客户。过去讲干部要下乡与农民同吃同住同劳动，做中小公司银行业务也要有这种精神，我们做得好的是跟客户打成一片，能够贴近他，了解他，，帮助他，感动他。
　　
　　第二要有产物创新，了解客户的需求，对市场进行细分，根据市场细分来提供多样化创新产物。
　　
　　第叁要有授信决策的创新。中小公司讲究短平快，所以要决策快。比如中小公司申请贷款应尽快决定贷不贷、贷多少、什么样的条件贷，要高效快速。
　　
　　第四是成本控制，成本是可以经过我们努力来降低和控制的。
　　
　　第五是风险控制，风险控制方面也是可以做很多创新的，比如信用联保，是很好的经验。
　　
　　最后，要有团队，有相应的文化和独特的激励机制。一方面是文化，一方面是激励机制，这样积极性就能充分调动起来。
　　
　　总之，如果说中小公司的有效贷款需求对金融机构来说是广泛潜在的金芝麻，相信在政府积极而有效的支持下，经过我们的努力，一定会收获更多的金芝麻。