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以顺义银座为例浅谈利率市场化变革趋势下 中小银行应对思路
林海华
2015年我国放开存款利率上限,标志着利率市场化初步完成,在形式上实现了利率市场化。而在此之前,2013年9月份,央行推动建立市场利率定价自律机制,以行业自律形式规定上浮区间,对存贷款利率浮动予以约束,银行仍未能对存贷款实现自主定价。与此同时,货币市场利率已经完全市场化。因而,我国利率体系表现出明显的"双轨制"特征,即尚未完全市场化的存贷款利率和完全市场化的货币市场利率并存。而刚刚进入2019年,央行就提出了利率并轨工作,强调将稳妥推进利率"两轨并一轨",利率并轨成了当下金融圈最热门的词语。本文就央行推进两轨并一轨,即推动存贷款基准利率和货币市场利率逐渐统一形势下,对中小银行可能产生的影响以及结合顺义银座的经营实践,浅谈资产负债管理应对思路。
一、利率并轨对商业银行经营产生的影响
总体来讲,利率并轨会进一步加大利率市场化程度,很可能会降低净息差,导致银行利差收入减少,竞争更加激烈并对商业银行产物创新和服务能力提出更高的要求。
(一) 存款吸收成本会面临更大的上升压力
利率并轨,存款利率与货币市场利率差距会进一步缩小,对于一年以内各档期的存款利率,成本将大幅上升。如以余额宝为例的各类T+0式货币基金,其成本在年化2%,将远远高于目前活期0.35%的水平。此外伴随着居民不断提升的理财意识,中长期存款的理财化趋势也不可避免,利率并轨带来的存款上浮上限不断放开,也会加大中长期储蓄存款的吸收成本。
(二)贷款利率有下行要求,中长期贷款利率的重新定价风险上升
利率市场化下,银行间竞争激烈程度会更大,贷款利率总体会有一定程度的下行空间。而且基于解决中小公司融资难、融资贵的政治要求,中小公司贷款降利率也是大势所趋。
此外,贷款利率直接由市场利率传导后,中长期贷款占比较高的银行将面临更大的利率重新定价风险。主要是在利率上行周期,短期存款成本上升,而对应的中长期贷款利率还是保持在原来的较低水平,净息差缩小。
(三)净利差水平下降,银行之间竞争更加激烈
利率市场化不断推进下,总体会造成银行净利差水平下降,商业银行之间竞争会更加激烈。但同时,也提升了商业银行在竞争中的自主权和主动权,对产物创新、服务能力以及资产负债管理能力都提出了更高的要求。
二、中小银行应对思路
以顺义银座为例,应对思路是走差异化经营道路,即结合社区银行经营模式,专注"小微公司、小额储蓄"两小业务领域。存款定价不做行业最高,贷款定价不做行业最低,以独特的市场定位和优质服务保持一定水平的净息差,从而实现商业银行的稳健持续发展。主要措施介绍如下:
(一)扎根社区,大力发展储蓄存款
通过服务当地,扎根社区,得到当地居民和政府的支持。在存款利率定价上,始终坚持不做行业最高引领者,而更多的倾向于通过提供优质的服务弥补定价上的不足,以控制成本并更好的维护客户。而且相对于越来越发达的理财业务和来势汹汹的互联网金融,强调人与人之间情感互动的社区银行模式仍能在较长时间范围内形成一定的错位竞争相对优势。
(二)专注小微公司贷款,尤其是中短期流动资金贷款
专注做好小微公司贷款,利用独特的市场定位,形成与大银行之间的差异化竞争优势。而且目前当下,小微公司贷款融资难、融资贵问题,其首要问题还是融资难问题,即贷款的可获得性;专注小微公司贷款领域,仍能较好的保证相对较高的贷款收益水平,从而确保净息差水平。
此外在贷款资产期限结构上,要主动控制中长期限贷款占比,尤其是中长期固定利率贷款占比。把主要争夺市场聚焦到中短期流动资金贷款,从而达到既能有效控制信用风险管理难度,又能降低利率重新定价风险的管理目的。
(三)加强利率定价水平和产物创新能力
利率市场化程度不断加深,必然会对商业银行利率定价水平和产物创新能力提出更高的要求,中小银行往往在这方面的人才储备和技术储备相对不足,应适当予以前瞻性考虑。尤其是对于活期存款产物创新和定期存款产物差异化创新方面,应有一定的创新产物储备。
三、结论
总体来讲,在央行提出稳健推进两轨并一轨工作的形势下,商业银行之间的竞争将会更加激烈。中小银行如何在这一形势下,提升自身经营管理水平,走差异化经营道路,不断优化业务结构和盈利结构,实现稳健可持续发展,既是对自身的要求,也是历史使命。
(作者单位:北京顺义银座村镇银行)
